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积极调仓私募做多信心坚定

市场短期回调,不改私募多头积极布局,这从私募最新动态可见一斑。

某百亿级私募近期对外表露,其前期降低A股仓位并大幅加仓港股,且不再接受新客户的资金。汉和资本宣布自7月16日起,开始接受更长期锁定期产品的申购预约,产品锁定期限为6年。从宁德时代的定增结果来看,高瓴资本更是认购100亿元,在本次募集资金197亿元中占比超过50%。

截至目前,年内以来私募基金整体上的产品发行已接近10000只,对比单月的发行数量和对应的行情走势不难发现,私募逢低布局意味较为明显。私募观点认为,下半年经济有望持续复苏,市场整体风格会趋向于均衡,成长和价值均有机会,会继续坚定做多A股的决心。

私募基金发行量激增

私募排排网数据显示,今年上半年共有9772只私募基金发行(平均每月发行1628只),其中证券类私募基金发行数量为6279只。从单家机构来看,灵均投资上半年发行基金数量54只,排名第一。同时,上半年有1512只私募基金遭遇清算,与2019年同期的3289只清算基金相比,下降了54.03%。

从具体月份来看,上半年的3月、4月和6月的私募基金发行数量均超过1500只,尤其是三月份的发行数量达到了2733只。投资人士指出,3月基金发行量激增,与疫情冲击之下,私募低位建仓捡筹码有密切关系。同时,在一季度市场回调避险情绪走高时,某家小型私募基金经理曾对中国证券报记者表示,春季后这波调整,实际上是较好的低位布局时点,只是在普遍恐慌之下,客户难以接受逆势布局这一做法。

在上半年火热发行助推下,存量私募基金规模也在持续增加。中国证券投资基金业协会最新数据显示,截至6月末,存续私募基金共86095只,存续规模为14.35万亿元。其中,存续私募证券投资基金为45278只,存续规模2.65万亿元,环比增长了164.03亿元。

七月以来,市场行情出现明显的震荡上行后,私募基金的备案速度仍处于高位。根据不完全统计,7月第二周(7月6日至7月10日)共有460只私募产品完成备案登记,其中证券类私募基金351只,在新增备案产品中占比达76.3%。

某私募机构高管直言,在结构性行情之下,私募基金的赚钱效应持续受到市场关注,近期以来业务销售方面的活跃度有明显提升。上半年市场波动较大,但业绩确定性强的标的,依然实现了不俗涨幅。在强者恒强趋势下,具备深度投研优势的私募基金,收益优势较为突出。

成长和价值均有机会

星石投资指出,长期来看,经过近期的短期调整,A股已处于更加合理的位置,在“经济基本面持续好转+逆周期调节政策转向可能性较低”的宏观背景下,资本市场仍具备基本面支撑,后续可重点关注科技、周期、消费等板块中有真实业绩支撑的成长股。

景领投资总经理邹炜表示,下半年经济有望持续复苏,市场整体风格会趋向于均衡,成长和价值均有机会。其中,由于蓝筹和周期板块前期涨幅较小,有估值修复的内在需求,同时继续看好消费、医疗和TMT的长期投资机会,并综合短期经济整体的变化趋势,适当关注部分周期类公司。

相聚资本指出,虽然市场近期回调较多,但从其驱动因素看,属于前期涨幅过快后的正常调整;海外风险目前整体属于可控范畴,只在情绪层面造成扰动。从基本面角度看,目前经济复苏和全球宽松流动性的环境没有改变,预计中国经济增速在三季度还会继续回升,宏观环境依然处于对股市有利的阶段。另外,市场活跃度依然很高,预计市场直接转为趋势性下行的概率很小。操作层面上,短期应注重防御,关注周期股投资机会,如优质科技股,对消费股、医药股配置比例适当降低。

国雄资本创始人兼董事长姚尚坤表示,国内经济正有序恢复,使得很多机构坚定了做多中国股市的决心。5G应用将造就物联网时代,看好5G应用领域投资机会。可穿戴设备、智能汽车、智能家居等新的智能化终端将迎来快速发展。如果这些行业的股票出现回调,将会做好买入准备。